J.R. Hicks memandang bahwa berubahnya kombinasi konsumsi tidak dapat ditafsirkan sebagai perubahan pendapatan nyata selama peubahan tersebut terjadi di sepanjang kurva indiferen yang sama. Pendapatan ini mudah dipahami, mengingat kombinasi konsumsi di sepanjang kurva indiferen memberi tingkat kepuasan yang sama. Pemecahan pengaruh harga menjadi pengaruh substitusi dan pengaruh pendapatan menggunakan pendekatan Hicks dapat diterangkan dengan menggunakan gambar berikut.
Mula-mula dengan harga barang Y dan harga barang Z, konsumen dapat membeli barang Y sebanyak OA1 atau barang Z sebanyak OM1, memiliki Budget Line A1M1. Konsumen mencapai ekuilibrium konsumsi pada kombinasi konsumsi E1.Jika terjadi penurunan harga barang Z, maka Budget Line bergeser dari A1M1 menjadi A1M3, dan titik ekuilibrium yang baru adalah E3.
Apabila kita membuat Budget Line yang sejajar dengan garis A1M3 dan menyinggung kurva T1 kita dapat menemukan unsur pengaruh pendapatan dan unsur pengaruh substitusi yang membentuk pengaruh harga total. Budget Line yang memenuhi syarat tersebut ialah garis A2M2 dengan titik singgung E2.
